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Cosan anuncia aporte de R$ 10 bilhões liderado pelo BTG e reduz dívida em mais de 50%

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A Cosan confirmou um aumento de capital de R$ 10 bilhões, liderado pelo BTG Pactual e pela gestora Perfin. A operação fortalece a estrutura financeira da holding controlada por Rubens Ometto, garante fôlego para novos investimentos e reduz de forma significativa o nível de endividamento.

Estrutura do investimento

Um consórcio formado pela Aguassanta (family office de Ometto), BTG e Perfin aportará R$ 7,25 bilhões ao preço de R$ 5 por ação:

  • BTG Pactual: R$ 4,5 bilhões
  • Perfin: R$ 2 bilhões
  • Aguassanta: R$ 750 milhões

Além disso, haverá um hot issue de R$ 1,8 bilhão, com regras de lockup de dois anos para parte das ações adquiridas. A companhia também planeja uma nova oferta, de até R$ 2,75 bilhões, voltada à atual base de acionistas.

Controle acionário e governança

Com a conclusão da operação, os três sócios deterão 55% do capital da Cosan, enquanto os 45% restantes permanecerão no mercado (free float).

Rubens Ometto seguirá no controle da holding por meio da Aguassanta, com 50,01% das ações vinculadas ao acordo de acionistas, que terá validade de 20 anos e prevê lockup de quatro anos.

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A composição do conselho de administração ficará dividida da seguinte forma:

  • Aguassanta: 5 membros, incluindo 1 independente
  • BTG e Perfin: 4 membros, incluindo 1 independente
Redução da dívida e impacto financeiro

O aporte ocorre em um momento de maior alavancagem da Cosan. O valor captado permitirá:

  • Abater mais da metade da dívida corporativa, que estava em R$ 17,5 bilhões no 2º trimestre
  • Diminuir as despesas financeiras em mais de R$ 1,5 bilhão por ano

Segundo Ometto, a entrada de BTG e Perfin cria condições para que a companhia retome seu crescimento “com solidez e disciplina financeira”, priorizando investimentos em setores estratégicos, como energia e infraestrutura.

Estratégia futura

Os recursos não serão destinados à Raízen, joint venture da Cosan com a Shell. A definição sobre a estrutura de capital dessa empresa continua em negociação com a parceira anglo-holandesa.

Além disso, a Cosan estuda alienar participações em ativos ao longo do tempo como forma adicional de reforçar sua posição financeira. Durante as conversas para o aumento de capital, a companhia também dialogou com a Suzano, mas não houve acordo.

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Fonte: Portal do Agronegócio

Fonte: Portal do Agronegócio

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AGRONEGÓCIO

Petrobras retoma produção de ureia no Paraná e reforça estratégia para reduzir dependência externa de fertilizantes

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A Petrobras voltou a produzir ureia na unidade da Araucária Nitrogenados S.A. (Ansa), localizada em Araucária, na região metropolitana de Curitiba. A retomada ocorre após seis anos de paralisação e marca um avanço na estratégia nacional de fortalecimento da produção de fertilizantes.

Retomada reduz dependência de importações

A produção de ureia — um dos fertilizantes mais utilizados globalmente — é considerada estratégica para o Brasil, que atualmente importa cerca de 80% do volume consumido.

A reativação da unidade ocorre em um contexto de instabilidade no mercado internacional, agravado desde a Guerra na Ucrânia, que impactou a oferta global e elevou os preços dos insumos agrícolas.

Investimento de R$ 870 milhões e capacidade relevante

Para retomar as operações da Ansa, a Petrobras investiu aproximadamente R$ 870 milhões em manutenção, inspeções técnicas, testes operacionais e recomposição de equipes.

A unidade tem capacidade de produção anual de:

  • 720 mil toneladas de ureia (cerca de 8% do mercado nacional)
  • 475 mil toneladas de amônia
  • 450 mil m³ de ARLA 32 (Agente Redutor Líquido Automotivo)
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A fábrica está localizada ao lado da Refinaria Presidente Getúlio Vargas (Repar), utilizando gás natural como principal matéria-prima.

Estratégia amplia presença no mercado de fertilizantes

A retomada da Ansa integra um plano mais amplo da Petrobras para fortalecer sua atuação no setor de fertilizantes. A estatal também reassumiu unidades anteriormente arrendadas:

  • Fábrica de Camaçari (BA), retomada em janeiro de 2026
  • Fábrica de Laranjeiras (SE), reativada em dezembro de 2025

Com essas operações, a participação da Petrobras no mercado nacional de ureia deve alcançar cerca de 20%.

Além disso, a companhia segue com o projeto da Unidade de Fertilizantes Nitrogenados III (UFN-III), em Três Lagoas, cuja previsão de operação comercial é 2029. Com isso, a fatia pode chegar a aproximadamente 35% do mercado interno.

Impacto no agronegócio e geração de empregos

A retomada da produção é vista como um movimento importante para o agronegócio brasileiro, ao ampliar a oferta doméstica de insumos essenciais para a produtividade agrícola.

Durante a fase de reativação, mais de 2 mil empregos foram gerados. Na operação regular, a unidade deve empregar cerca de 700 trabalhadores.

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A iniciativa também foi destacada pela Federação Única dos Petroleiros (FUP), que acompanha o setor e celebrou a retomada das atividades industriais.

Fertilizantes ganham papel estratégico no Brasil

Com forte dependência externa e alta volatilidade no mercado global, o setor de fertilizantes tem ganhado relevância estratégica no país. A ampliação da produção nacional tende a reduzir riscos de abastecimento, aumentar a competitividade do agronegócio e dar maior previsibilidade aos produtores rurais.

Nesse cenário, a retomada da produção de ureia no Paraná representa um passo importante para fortalecer a cadeia produtiva e reduzir a exposição do Brasil às oscilações internacionais.

Fonte: Portal do Agronegócio

Fonte: Portal do Agronegócio

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